[미래경제 김대희 기자] 글로벌 주요국가들이 코로나19로 인한 돈 풀기를 마감하면서 긴축으로 재정비에 들어갈 전망이다.

지난 11일(현지시간) 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 인플레이션이 지속될 경우 금리를 계획보다 더 인상할 수 있다는 입장을 재차 밝혔다.

한국은행도 14일 예정된 새해 첫 금융통화위원회에서 기준금리를 인상하고 추가로 올릴 수 있다는 관측도 나온다.

다만 가장 큰 문제는 초저금리 시대에 돈을 빌리며 늘어난 가계빚과 지속된 코로나19 등으로 어려워진 자영업자의 타격이 커질 수 있다는 점이다.

13일 금융투자협회에 따르면 11일 통화안정증권 91일물 금리는 1.228%로 올랐다. 앞서 10일에는 하룻새 0.219%포인트 급등하며 일간 최대 급등세를 연출했다.

14일 한은의 기준금리 인상에 대한 기대가 한꺼번에 반영되면서 기정사실화 하는 분위기로 풀이된다.

한은이 이달 기준금리를 0.25%포인트 올리면 기준금리는 1.25%로 코로나19 대유행 이전으로 돌아가게 된다. 물가상황을 고려했을 때나 3월 대통령 선거를 고려해 시점적으로도 이달 기준금리 인상은 확실시 되고 있다.

게다가 미국을 비롯한 주요국의 통화정책이 긴축으로 돌아서고 있는 점도 기준금리 인상을 부르는 요소다. 연준이 긴축 속도를 높이면 국내에선 외국인 투자 자금 유출이 우려되기 때문이다.

더욱이 외국인이 빠르게 한국 시장 매도에 나서게 되면 금융시장 리스크가 커지게 된다.

연준 긴축 속도에 맞춰 기민하게 대응하지 못할 경우엔 국내 금융시장 충격이 더 확대될 수 있기에 한은이 기준금리 인상에 속도를 낼 수밖에 없다.

시장의 관심은 기준금리가 연내에 어느 수준까지 오를지에 쏠려 있다. 그동안 저금리 기조가 유지되면서 대출을 이용해 주식이나 부동산 투자가 증가한 만큼 금리 상승은 대출이자 부담과 직결되기 때문이다.

이처럼 금리가 오르면 가계 부담은 더욱 커진다. 가파른 대출금리는 또 한번 상승이 예고됐고 특히 고정금리의 기준이 되는 금융채 5년물이 들썩이고 있다.

지난달 말 연 2.2%대를 기록했던 금융채 5년물은 대선을 앞두고 거론되는 추가경정예산 편성과 미 연준의 긴축 우려로 인해 지난 6일 2.54%까지 급등했다.

지난 12일 기준 4대 시중은행 주택담보대출 고정금리는 연 3.76~5.56% 수준으로 지난달 말에 비해 상·하단이 각각 0.58%포인트, 0.16%포인트 올랐다.

14일 금통위에서 기준금리가 인상된다면 잠시 상승세를 멈춘 변동형 주담대와 신용대출 금리도 함께 오를 수 있다. 기준금리가 변동형 주담대 기준이 되는 코픽스를 움직이고 단기 채권금리도 영향을 받을 가능성이 높기 때문이다.

한은에 따르면 지난해 11월 시중은행의 신규 가계대출 가운데 변동금리를 선택한 차주 비중은 82.3%로 나타났다. 이는 2014년 1월(85.5%) 이후 7년 10개월 만에 최고 높은 수준이다.

전년 말 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 가계대출 잔액은 709조529억원으로 집계됐다. 한은은 지난해 9월 기준금리가 0.25% 오를 시 가계의 연간 이자부담 규모가 2020년 말 대비 2조9000억원, 0.5%포인트 금리가 오를 시 5조8000억원 가량 늘어난다고 추산했다.

특히 사회적 거리두기 등으로 코로나19 직격탄을 맞은 자영업자는 금리 상승의 충격이 더 클 전망이다.

한국은행이 발표한 ‘금융안정보고서’에 따르면 지난해 3분기말 자영업자 대출 잔액은 887조5000억원으로 사상 최대를 기록했다. 자영업자 대출은 1년 전보다 14.2% 늘면서 가계대출 증가율(9.7%)을 크게 웃돌았다.

또한 자영업자 1인당 평균 대출금액은 3억5000만원으로 비 자영업자(9000만원)과 비교하면 약 4배 수준이다. 코로나 장기화로 대면 서비스업 부진이 이어지면서 빚을 내 버티는 자영업자가 늘어난 것으로 풀이된다.